“三荒”叠加 钱放哪儿

　　一年定存  1.95%

　　眼下银行定存利率与去年基本持平，大部分银行的一年期定存利率维持在1.95%，较基准利率上浮不超过30%。

　　货币基金  3.65%

　　目前全部货币基金及短期理财产品七日年化收益均值超过3.65%。其中，余额宝、工银瑞信收益率均破4%。

　　保本理财  3.84%

　　上周天津地区保本型理财产品平均收益率3.84%；非保本理财产品的平均收益率4.62%。

　　最近一段时间，楼市降温了，股市趋冷了，市场利率走高了。“资金荒、信用荒、资产荒‘三荒’叠加将成为金融新常态。”农行投行部总裁于建忠日前在天津分行的一次投行会上提醒投资者。央行研究局专家纪敏说得更直接：“金融市场去杠杆已然开始。利率易上难下。”

　　利率上行，对普通投资者来说，楼市、股市更加不敢碰了。那么，您手里的钱该何去何从？

　　定存签合约利率可上浮

　　一直以来，存款是中老年人的心头好，理由无非是安全。记者走访发现，眼下银行定存利率与去年基本持平，大部分银行的一年期定存利率维持在1.95%，较基准利率上浮不超过30%。

　　在南开区白堤路几家大型银行网点，记者看到那里的一年定存利率2.1%（即基准上浮40%），门槛为20万元起存，这其实是大额存单。银行人员解释，随着大额存单个人购买起点从当初的30万元降到20万元，对客户的吸引力明显增强了，“大额存单还有一个优势是提前支取可以靠档计息。定期存款提前支取的话只能按活期利率计息，但大额存单提前支取大多可以靠档计息。比如你存了2年，如果到1年就支取出来，可以按购买之日银行一年期定存利率计息。”

　　在一些银行网点，记者还发现，如果储户跟银行签合约的话，一年定存利率还可以上浮至2.3%，起存门槛在5万元及以上，“银行会电话回访存款客户，所以客户必须是思路清楚、表达流畅的正常人。”一家国有大行网点人员提醒。

　　货基成“资金中转站”

　　今年以来，股债均表现不佳，而货币基金受益于资金面紧张收益反倒水涨船高。

　　数据显示，目前全部货币基金及短期理财产品七日年化收益均值超过3.65%，其中，基金规模排在前两名的余额宝、工银瑞信七日年化收益率均破4%，前者达4.059%，后者的如意货币A与B到了4.18%、4.4%。

　　不少投资者相中货币基金还因其有“资金中转站”的功能。天津大学的刘老师告诉记者，眼下的股市让人没脾气，他选择货币基金避险，当发现市场有机会时，再转换买别的品种，“又灵活，收益率还比定存高，何乐而不为呢。”一些基金公司也迅速迎合投资者需求，推出“现金快线”类产品，作为现金管理工具——可以随时转换购买其他类型基金（如股票型、混合型等），且转换费率为零。

　　业内人士建议，投资者选择货币基金除了观察其收益，还需要对规模、流动性、风控等因素综合考虑。一般来说，规模大的产品收益率往往更加稳定。

　　团购信托小心风险

　　普益标准数据显示，上周天津地区保本型理财产品平均收益率3.84%，此前一周为3.81%；非保本理财产品的平均收益率4.62%，此前一周为4.60%。“银行理财产品收益率的这波上涨仍会持续。”本市某股份制银行理财师说。

　　总有投资者觉得大额存单、银行理财和货币基金的收益率“不解渴”，于是几家一起团购信托产品。记者发现，本市有些投资者你20万元、他30万元地攒在一起，凑成100万元后以单个人的名义去购买信托，年化收益率7%上下，也有的投向某些大型私企发起的信托产品，预期收益率高达10%—12%。投入100万元，2年赚20万元，听上去不错，但风险也暗含其中——信托方面早就有话在先：不保本，2年内锁死不能提现。