投身P2P需谨慎

    在银行利率一路走低，股市动荡、股民不断割肉，P2P平台井喷式的推广宣传下，不少投资者离开银行、股市，投入P2P的怀抱。那么，P2P平台目前的生态环境怎样？希望高回报的投资者做好功课了吗？

　　九成P2P信息披露不完整

　　两成无借款合同

　　去年12月，P2P监管意见稿下发。按照要求，平台应披露的借款人信息包括但不限于年收入、主要财产、主要债务、信用报告。据融360调查，P2P平台对融资方信息披露的不完整率高达90%。具体来看，P2P对融资方主要债务的披露最不理想，仅有15%的平台披露了借款人的主要债务。实际上，债务问题直接影响融资方的还款能力——投资人做投资决策时，借款人的债务情况属于核心参考信息。这部分信息缺失将对P2P投资人的投资判断产生一定影响。

　　不仅如此，在过半的P2P平台上，投资人在投资前均无法查看融资方的姓名（或企业名称）。实际投资后，仍有13家平台对融资方的真实姓名（或企业名称）、身份证号、照片等关键信息进行马赛克涂抹。这无疑大大增加了辨别资质真伪、判断融资方优劣的难度。融360分析师张建国认为，在商业活动中保护用户隐私、个人信息等固然是一项重要的基本准则和法律要求，但在民间商业借贷关系中，融资方的真实信息理应向投资人披露。

　　调查还发现，两成P2P平台不提供借款合同（或委托协议）。P2P平台常见的电子协议有两种，一种是借款协议，一种是委托协议。借款协议是投资人和借款人签订的借款合同，其中P2P平台作为第三方出现；而委托协议则是投资人和P2P平台签订的委托投资协议，是投资人把资金委托给平台进行投资。调查显示，在实际投资的20家P2P中，4家平台不提供借款合同（或委托协议），借款合同的缺失率达20%。另有7家平台在借款合同中对融资方姓名（或企业名称）做马赛克涂抹，这种做法很有可能导致合同不成立。而一旦出现项目违约，将有可能加大投资人的追债难度。

　　融360此次实际投资调研的平台包括拍拍贷、人人贷、积木盒子、招商贷、红岭创投等，其中不乏上市公司、国资系、银行系等拥有实力背景的大平台。

　　过半投资者不关心信息披露

　　四成以上不看借款合同

　　平台在一些关键问题上很不走心，那么投资者自己上心吗？调查显示，超过50%的投资者认为，P2P平台对借款人信息披露不全并不会影响他们的投资决策；有43%以上的P2P投资人从来不看借款合同；另外有20%以上的投资人在投资前从没留意过资金去向和用途。很多投资者甚至认为，自己负责选对平台就行，审核借款人资质是平台的事儿，跟自己无关。而自己借出去的钱被用来干什么，他们普遍认为这不重要。

　　分析师刘芬认为，2016年投资P2P最大的风险不再仅仅是平台跑路，而更多来自于项目违约，“平台安全并不代表投资就没风险”。监管细则已明确提出，未来P2P要打破刚性兑付，投资者进行风险自担。这一方面要求P2P平台对于融资方信息要公开透明，另一方面要求投资人对所投资的项目应有正确的判断和选择。刘芬认为，在监管趋紧以及优质资产端日益稀少的情况下，P2P上将有更多的项目面临违约风险。