自贸试验区助两岸四地共享人民币“走出去”红利

    新华网天津１月２８日电(记者许晓青 陈爱平） 海峡两岸以及香港、澳门四地如何共享人民币“走出去”的红利？上海等地正在推进的自由贸易试验区建设或将成为优选的突破口。

    上海市委常委、常务副市长屠光绍日前在与上海市政协港澳委员座谈时表示，２０１５年上海自贸区将继续发挥在改革创新中的先行优势，在金融改革领域进一步拓展自由贸易账户的功能，目前自贸账户业务已扩展到外资银行，今后业务内容还有望从本币（人民币）拓展到外币。

    他指出，上海一直重视与港澳台地区的经贸、金融等领域的合作，愿借助深入推进自贸区建设，探索金融创新，目前天津、广东、福建的自贸区建设步伐也在加快，可以预期未来两岸四地在人民币“走出去”的进程中都将获益。

    香港特区政府金融管理局的数据显示，截至２０１４年底，香港的离岸人民币资金池容量已超过１．１万亿元。２０１４年全年香港当地人民币结算量逾６万亿元，点心债发行量逾１９００亿元人民币。

    同时，相关数据还显示，台湾的离岸人民币业务也突飞猛进。２０１４年底，台湾的离岸人民币资金池容量超过３０００亿元人民币，成为仅次于香港、全球第二大的离岸人民币资金池。

    专门追踪离岸人民币发展的“渣打人民币环球指数”分析报告显示，２０１５年该指数预期将从最近一期的２０４８点持续上升，到年底有望登上２５００点。据了解，该指数从２０１２年１１月创立以来增长迅速，年均增长率超过８０％。

    市场人士分析认为，人民币离岸市场近年来的迅猛发展，首先得益于大陆在岸的人民币政策指引，相关改革涉及几大方向，一是扩大跨境贸易人民币结算，推动其成为清算货币；其次是推动利率改革，采纳更多的市场机制；其三，通过设立自贸区，以试点的形式全面优化贸易项、资金流动项的设置，以及局部开放资本帐，包括ＲＱＦＩＩ（人民币境外合格投资者）额度、启动沪港通等，促进人民币的双向流动。而自贸区的设置，为人民币更顺畅地“走出去”带来了便利条件。

    渣打银行大中华区行政总裁洪丕正表示，人民币崛起的背后，是两岸四地整个区域经济的飞速发展。

    “经过短短几年，我们已经看到很多突破性发展，跨境贸易人民币结算的使用率不断攀升，预计到２０３０年该数字还有望大幅增长。”洪丕正说。

    一方面是内地与香港两个资本市场的拉近，另一方面台湾在人民币“走出去”进程中扮演的角色也越发突显。渣打的分析报告认为，到２０１５年底台湾当地的人民币存款有望达到４０００至４５００亿元，宝岛债发行规模也将从目前的３１４亿元人民币，进一步扩容，今后整个宝岛债市场有望增至６００亿元人民币。

    “台湾的优势主要在商贸领域，两岸贸易量在２０１４年达到近２０００亿美元，且在过去几年持续攀升。市场估算，在大陆运营且表现活跃的台资企业超过１０万家，这将有利于台湾的人民币存款量继续创新高。”曾直接参与设计香港与内地点心债发行模式的高级经济师刘健恒说。

    在港台竞相融入人民币“走出去”进程的同时，后继人才也成为焦点话题。在今年的上海市政协会议上，不少港澳政协委员建言，进一步加强港澳与内地的金融人才互派和轮训机制等。

    “澳门在后继金融人才的培养上，需要与内地建立更紧密的关系，以参与到整体的深化改革和推动创新的大环境中。”澳门科技大学校董苏香玫说。

    上海市政协港澳委员还建言，上海、广东、福建、天津等地的自贸区试点，若能推出更多基于自贸区本身的金融创新项目和产品，将有助于人民币进一步扩大海外影响力。他们设想，比如设立自贸区基金或专门适用于自贸区的ＲＱＦＩＩ（人民币境外合格投资者）额度等。

    来自中国银行（香港）有限公司的分析报告认为，未来香港将在全球人民币清算体系中继续扮演重要角色，在港人民币的融资功能将得到进一步增强，香港也正发展成为离岸人民币的定价中心。

    刘健恒分析，随着沪港通的启动，两岸四地的资金流、物贸流、人才流更趋频繁，人民币流通进一步便利商业活动，也有助于降低交易成本和外汇风险。

    “短期内，投资者或许会看到，人民币离岸的流动性易受资金‘北上’沪股通等套利因素影响；但长远看，若合理调控风险，人民币的崛起对两岸四地的投资者而言，无疑有更多红利待分享。”刘健恒说。（完）